Все эти цифры вселяют надежду на то, что 2017 год будет спокойным и лишенным излишних ценовых потрясений. Аналитики инвесткомпаний единогласно отмечают крупнейший банк страны Сбер, а еще в нашем списке фаворитов появился новичок — производитель золота ЮГК. Вложения в акции, безусловно, – один из самых привлекательных видов инвестирования. Надо только правильно выбрать компанию и момент для совершения сделки.

  1. Поэтому бумаги, рекомендованные Crеdit Suisse, они советуют покупать только инвесторам, готовым к риску.
  2. Среди рисков эксперт выделяет сильное давление на капитал в случае выплаты крупных дивидендов и неопределенность относительно выплат по привилегированным бумагам.
  3. Из-за возможного снижения прогнозов по прибыли корпораций индекс S&P 500 к концу этого года опустится до 2300 пунктов — это на 2% меньше, чем сейчас, прогнозирует Goldman Sachs.
  4. Они считают, что к июлю 2024 года их котировки вырастут до 330 ₽ за счет дивидендной доходности 12% и возможного роста чистой прибыли в текущем году при условии снижения отчислений в резервы.
  5. Риски у акций технологического сектора существуют, признают опрошенные эксперты.

Аналитики Jefferies выбрали лучшие акции на 2022 год

Низкие мультипликаторы этих двух эмитентов объясняются дивидендными проблемами. После санкций ЕС против НРД российские компании больше не могут распределять прибыль на свои депозитарные расписки из-за блокировки таких платежей. Также ожидается, что от роста инфляции в Европе выиграют акции сырьевого трейдера Glencore, банковских холдингов ING, Credit Agricole и UniCredit и люксембургской сталелитейной Tenaris. Аналитики инвестбанка Jeffries составили список акций компаний из США, Европы и Японии, которые, по их мнению, в 2022 году могут стать лучшим выбором для инвестиций, сообщает CNBC. Собственно говоря, в этом и заключается ее уникальное конкурентное преимущество, которое проявляется даже в сложных условиях.

МТС (296,40 руб.)

Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают, что российский рынок акций может вырасти в 2023 году на 40%. В связи с этим инвесткомпания выделила топ-10 компаний, бумаги которой ее эксперты считают наиболее перспективными для покупки. Об этом говорится в стратегии «БКС Мир инвестиций» на 2023 год (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Лидеры роста

Он отмечает бумаги Micron Technology, которые подорожали почти на 39,6% с начала года, и Broadcom, выросшие на 37,7%. Прибыльный и стабильный бизнес позволяет ведущему сотовому оператору из года в год создавать значительный денежный поток и выплачивать дивиденды акционерам. Учитывая, что МТС де-факто является основным донором своего контролирующего акционера – АФК «Системы», вариантов не платить акционерам у сотовой компании просто нет, иронизирует Павлов. МТС будет утверждать новую дивидендную политику и, по заверениям менеджмента, она однозначно окажется не хуже предыдущей, говорит эксперт. По оценкам Павлова, дивидендная доходность акций МТС будет двузначной, что выше как ставок по банковским депозитам, так и доходностей ОФЗ.

«Норникель» (22 650 руб.)

Однако, на мой взгляд, в конце прошлого года они были излишне перекуплены. Кроме того, после состоявшейся недавно смены основного бенефициара TCS Group эти бумаги могут надолго потерять стимул для возобновления роста. Исходя из этих соображений, имеет смысл рассмотреть возможность покупки акций ММК в диапазоне 40–45 рублей с расчетом на восстановление в районе 60–70 рублей на временном горизонте до одного года. Дочернее предприятие компании Hawthorne Collective развивает бизнес в области гидропоники, продает освещение и питательные вещества производителям марихуаны. Данный шаг позволяет Scotts Miracle-Gro выйти на перспективный рынок производства каннабиса. Когда терпение инвесторов уже иссякало, Vertex представил революционный препарат против цистического фиброза, который годами будет поддерживать продажи фармацевтической компании.

Наш текущий рейтинг по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» — «покупать» с целевой ценой на отметке ₽31,2 за акцию. Третью строчку занял «Газпром», который согласно мультипликаторам также относится к недооцененным компаниям. Консенсус-прогноз аналитиков показывает ожидания роста акций газового гиганта на 35,5% от текущего уровня. При этом аналитики ждут от «Газпрома» выручку не меньше, чем ₽8,26 трлн и прибыль на акцию не меньше, чем ₽56,6. Оправдает ли «Газпром» ожидания инвесторов, можно будет узнать в конце апреля. В целом аналитики Промсвязьбанка продолжают консервативно смотреть на рынок российских акций.

Эксперты исключили из модельного портфеля бумаги ретейлера «Магнит» (MGNT) и Магнитогорского металлургического комбината (MAGN). Эксперты также провысили стоп-лосс по бумагам золотодобывающей компании «Полиметалл» (POLY) с ₽500 до ₽508. Чуть большую прибыль в этом году могут получить акционеры Priceline, которая находится на седьмом месте в прогнозе инвестбанка.

В свою очередь, аналитики «Финама» также открыли идею в привилегированных акциях Сбера на несколько ближайших недель, но их целевая цена еще выше — 320 ₽. Оптимистичнее и их прогноз дивидендов — аналитики ожидают выплату в размере 40 ₽ на акцию. А аналитики «БКС Мир инвестиций» считают, что акции Сбера могут спекулятивно вырасти на факте объявления дивидендов. Исходя из расчета фундаментального потенциала индекса, их рекомендация по рынку — «покупать» до уровня 2200 пунктов, далее «держать» до 2600 пунктов и фиксировать прибыль выше 2800 пунктов. Инвестор также может самостоятельно делать выводы о бизнесе ретейлеров.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев также отмечает изменяющиеся условия как значительный фактор роста. Поясняя рост акций группы «Позитив», аналитик в качестве причины называет сложившуюся позитивную конъюнктуру. https://forexww.org/ «Многие зарубежные игроки рынка кибербезопасности приняли решение покинуть Россию, тем самым освободив нишу для компании» — говорит Пучкарев. За 2022 год индекс Мосбиржи потерял 43,12%, снизившись с 3787,26 до 2154,12 пункта.

В частности, в середине февраля X5 Group объявила о приобретении башкирского дистрибьютора «Форвард-маркет». Сланцевая революция в США набирает обороты, а, следовательно, акции компаний, занимающихся разработкой и добычей сланцевого газа, будут расти. На настоящий момент акции компании стоят в 3 раза меньше, чем в 2008 году. Эксперты утверждают, что, купив акции сегодня, можно заработать до 30% уже к концу года.

В наш топ также попала компания из финансового сектора — Московская биржа. В прошлом году финансовые показатели раскрыли неплохую устойчивость ее бизнеса в сложных условиях. Как результат, показатель EBITDA в январе — сентябре 2022 года вырос на 18%, до ₽33,6 млрд, чистая прибыль площадки — на 21%, до ₽24,6 млрд. Скорее всего, оба показателя окажутся в значительном плюсе и по итогам всего прошлого года. На таком фоне можно ожидать возвращения компании к выплате дивидендов в текущем году.

Основная идея в том, что комбинат накопил значительную денежную подушку — порядка ₽140–150 млрд — из-за того, что длительное время не выплачивались дивиденды. Ранее менеджмент сообщал о том, что вопрос дивидендов будет рассматриваться не раньше декабря 2023 года. Сейчас начало декабря, пик капитальных затрат инвестиционной программы приходился на 2022–2023 годы, уже нет необходимости держать большую денежную подушку, которая сейчас составляет порядка ₽12 на акцию.

Менеджмент «Совкомфлота» сообщил аналитикам Промсвязьбанка, что озвученные промежуточные дивиденды не отражают финансовый результат и предложены в интересах акционеров. Эксперты ПСБ вернули акции в модельный портфель и ожидают, что итоговая выплата может составить ₽18 на акцию, но будет разбита на промежуточные (за девять месяцев) и финальные дивиденды  с выплатой летом. В свою очередь, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян в целом сомневается в прогнозе инвестбанка относительно американского рынка. «Учитывая нестабильную ситуацию в Европе, мы ожидаем переток капитала с европейского рынка на американский, причем часть денег инвесторы переведут из облигаций в акции.

Учитывался как рост котировок ценных бумаг , так и дивиденды , которые были выплачены в течение года. Доходность каждой акции считалась как сумма процентного изменения цены акций за год и дивидендной доходности. Дивидендная доходность, в свою очередь, определялась как процентное отношение всех выплаченных в течение года дивидендов по акциям к цене акции на конец 2021 года. Аналитики советуют инвесторам, заинтересованным в технологическом секторе, присмотреться и к другим компаниям, не вошедшим в список Crеdit Suisse. «Рынок технологий — один из самых доходных для инвесторов, и NASDAQ постоянно продолжает покорять исторические максимумы», — говорит Клюшнев из «Фридом Финанс».

Эксперты советуют перед покупкой внимательно изучать отчетность компаний. Если инвестор хорошо разбирается в отчетности, то в случае с IT-компаниями внимание нужно обратить в первую очередь на баланс компании и динамику продаж, говорит Павел Пахомов. «Если в последние год-полтора выручка была стабильна или росла, а также увеличивался показатель прибыли на акцию, то вложения в компанию, очевидно, интересны», — заключает он. Компании, которые могут принести меньшую прибыль, — Priceline и KLA-Tencor — аналитики также оценили позитивно. Инвестбанк Credit Suisse​ 7 июня выпустил новый прогноз, в котором собраны самые интересные бумаги технологического сектора. Аналитики выделили восемь компаний, акции которых могут сильно вырасти в течение 2017 года.

По различным оценкам, дивиденд по итогам 2023 года может составить ₽22–26 на акцию, что дает хорошую дивидендную доходность относительно текущих котировок (около ₽162 по состоянию на вечер пятницы, 8 декабря). Непредсказуемая геополитическая обстановка и сложные макроэкономические условия не позволяют с уверенностью смотреть на будущее российского фондового рынка. В случае снижения геополитической напряженности и стабилизации курса рубля можно ожидать позитивных изменений на рынке. Капитализация второго по величине банка страны составляет 597,03 млрд руб.

Компания является одним из монополистов по производству и продаже садово-дачной продукции. Компания распространяет продукцию на территории Северной Америки и Европы. Укрепление рынка недвижимости оказалось на руку и строительной компании PulteGroup. В среднем стоимость домов, строительство которых сейчас ведется, достигла десятилетнего максимума.

«Мы предвидим макроэкономическую ситуацию, в которой [экономический] рост достигнет максимума, а инфляция останется стабильно высокой, что вынудит центральные банки изымать ликвидность . Пока же в США и Японии действуют бюджетные стимулы, которые продолжают поддерживать рост. Мы ожидаем, что доходность облигаций США вырастет в 2022 году, доллар укрепится, а регуляторные меры Китая достигнут своего пика», — заявили аналитики Jefferies.

Консенсус-прогноз Refinitiv говорит о возможности движения котировок вверх на 150%. Для этого «Обувь России» должна нарастить продажи выше ₽12,2 млрд и показать прибыль на акцию больше ₽10,8. Рейтинг самых недооцененных компаний апреля возглавили ТГК-2 и Ашинский металлургический завод. Среди иностранных компаний наибольший потенциал роста у угольно-добывающей компании Cleveland-Cliffs. Редакция РБК Quote сравнила показатели 98 компаний, которые опубликуют финансовую отчетность в этом месяце, и выбрала самые перспективные акции апреля.

В банке ожидают «значительного замедления» роста прибыли акций, входящих в индекс MSCI AC World, с 49,3% до 6,1%. Наибольший рост прибыли покажут акции японских компаний, у компаний из США и Европы он будет ниже. В сложившейся ситуации защитными также можно считать акции «Ростелекома», которые сохраняют стабильное значение около ₽58,5 уже примерно год. В текущем году госоператор укрепит свой статус крупнейшей российской компании TMT-сектора (сектор высоких технологий и медиа. — «РБК Инвестиции») и удержит его по меньшей мере до 2025 года. Геополитическая ситуация и государственная политика создали для компании сразу несколько новых драйверов роста. Среди крупных публичных компаний сектора оператор — главный бенефициар импортозамещения, что позволяет ему нарастить долю рынка в секторах B2B и B2G.

Так, по данным за девять месяцев 2022 года, компания увеличила выпуск и продажи удобрений на 7%, выручка выросла на 57% год к году, а скорректированная чистая прибыль — на 75,1%. На фоне сильных результатов компания создает своим акциям привлекательную дивидендную историю с двузначной доходностью. Наш рейтинг по акциям ПАО «ФосАгро» — «покупать» с целевой ценой ₽8107 на акцию.

Компания обладает валютными резервами объемом более $50 млрд — примерно в четыре раза больше ее капитализации. Валютная переоценка данной суммы — существенная часть прибыли по РСБУ, что позволяет компании выплачивать высокие дивиденды на привилегированные акции в периоды ослабления рубля. По итогам 2022 года мы ожидаем выплаты около ₽2,5 на акцию, что соответствует 9% доходности на привилегированные бумаги. При этом по итогам 2023 года дивиденды будут зависеть от курса рубля, что делает привилегированные акции нефтяной компании защитой от ослабления национальной валюты.

Конечно, приобрести самостоятельно бумаги иностранных компаний непросто, но можно воспользоваться помощью одной из компаний, предлагающих брокерское обслуживание. Котировки последней должны поддержать новые экспортные маршруты и сильный спрос на сталь в России, а также возможный возврат к выплате дивидендов. Значимым драйвером роста «Русала», в свою очередь, могут стать потенциальные регулярные дивидендные выплаты. Кроме того, позитивом для компании являются крупные дивиденды  со стороны «Норникеля» и отсутствие жестких санкций.

«При этом перспектив дальнейшего роста цены акций не видим, а в перспективе «Лензолото» может быть ликвидировано» — говорит аналитик. При таких условиях и инфляция, и курс рубля, и ключевая ставка, устанавливаемая Банком России, также будут находиться на вполне комфортных для инвесторов уровнях. Целевой уровень роста индекса потребительских цен, на который рассчитывает минэкономразвития, – 4,7-5 процента, и это соответствует прогнозам из иных источников.

Приобретая акции на долгосрочную перспективу, следует учитывать данные фундаментального анализа. Необходимо изучить текущую экономическую ситуацию для выявления самых перспективных отраслей. Ниже приведены полный календарь финансовых отчетностей на апрель 2019 года для российских компаний. По словам Дмитрия Пучкарева, движения в других бумагах во многом спекулятивны, они особенно участились к концу года. Аналитик отметил, что из-за снизившейся ликвидности  масштабные движения могут вызывать даже участники рынка с небольшим капиталом. По прогнозу PriceWaterhouse Coopers, инфляция в 2017 году в России составит 7,1 процента, агентства АКРА – 6, Высшей школы экономики – 5,3, минфина – 4,7, Мирового банка – 4,5.

При формировании рейтинга мы расположили компании по возрастанию мультипликатора P/E. Таким образом, в верхней части таблицы оказались те, чьи акции имеют наибольший потенциал роста. В таких случаях инвесторы не дожидаются отчетности, а покупают акции заранее — чтобы после восходящего тренда выйти из бумаг и зафиксировать прибыль. В правой колонке — потенциал роста котировок по версии сервиса Refinitiv.

По мнению аналитиков «БКС Мир инвестиций», основным позитивным драйвером для российского рынка в следующем году будет восстановление экономики. Это «должно оказать значительное давление на нефтяной сектор, тогда как именно нефтянка исторически была главной доминантой российского фондового рынка». В случае возвращения цен на Brent выше $100 за баррель и появлением сигналов о скором снижении ключевой ставки индекс в конце года может вырасти уже до 3750 пунктов, допустили эксперты. Пессимистичный сценарий — если нефтяные котировки упадут ниже $82 за баррель, а Банк России еще больше повысит ставку — предполагает, что рынок акций к концу 2023 года снизится до 2650 пунктов по индексу Мосбиржи.

По их оценкам, на следующей неделе индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 3100–3180 пунктов. Базовый сценарий аналитиков предполагает подъем индекса Мосбиржи к уровню 3370 пунктов к концу 2023 года. В зависимости от того, насколько успешно будет развиваться компания, аналитики ожидают по итогам 2030 года дивиденд от ₽43 до ₽118 на акцию. При средней дивидендной доходности акций Мосбиржи на уровне 6% получаем ориентировочный диапазон цен от ₽716 до ₽1966 на акцию. При отсутствии шоков индекс Мосбиржи может вырасти и к 4770 пунктам, считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. В «МКБ инвестициях» дивидендную доходность индекса Мосбиржи на следующий год прогнозируют на уровне 9%, делая ставку на нефтегазовый сектор и крупнейшие российские банки.

Аналитики канала «Мои инвестиции» не только отмечают сильные результаты банка за прошлый год, но и ожидают дальнейшего роста чистой прибыли в 2024 году. Они обращают внимание на то, что акции Сбера торгуются с дисконтом 30—40% к историческим значениям по мультипликаторам P / BV и P / E. «Мои инвестиции» прогнозируют дивиденды за 2023 год в размере 34 ₽ на акцию, что даст около 11% дивидендной доходности к текущим ценам. «Сейчас его бумаги стоят очень дешево, но компания готовит к выводу на рынок 28 препаратов, и если хотя бы один «выстрелит», то котировки резко пойдут вверх — возможен рост на 50%», — рассказывает Пахомов. Помимо биотехнологического сектора интересным аналитик считает также акции IT-компаний.

Если торговая сеть регулярно объявляет о больших скидках, это может быть сигналом того, что продажи идут не очень хорошо. Инвесторам следует избегать покупки акций тех компаний, в бизнесе которых они не разбираются, предупреждает Никита Емельянов из УК БКС. «У частных инвесторов обычно нет того опыта, который есть у профессионалов рынка. И чтобы немного выровнять ситуацию, лучше вкладываться в те компании, которые инвестор хорошо знает», — подчеркивает он. Сеть ресторанов мексиканской кухни Chipotle Mexican Grill в этом году может усилить свои позиции на рынке за счет хорошего управления и спроса на здоровое питание, отмечают в инвестбанке. С начала года акции Chipotle Mexican Grill подорожали на 21%, до $455 за бумагу.

Когда речь заходит о телекоммуникационном секторе, то обычно говорят про МТС как об одной из наиболее привлекательных дивидендных акций. В то же время заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов заявил в кулуарах форума «Россия зовет! При превышении долговой нагрузки как заработать на акциях компаний россии группы «Газпром» уровня 2,5 по коэффициенту чистый долг/EBITDA совет директоров вправе предложить размер дивидендов ниже целевых уровней. Садыгов отметил, что долговые метрики если и будут изменены, то это не повлияет на рекомендацию совета директоров по дивидендам.

Риски акций «Яндекса» лежат в плоскости реакции инвесторов на ужесточение монетарной политики США и замедления темпов роста бизнеса, уверен Пучкарев. В БКС считают, что бумаги IT-компании могут подорожать в течение года до 5800–6200 руб. Инвестиционный банк Goldman Sachs ожидает ухудшения динамики фондового рынка США в 2017 и 2018 годах в связи с падением доходов публичных компаний.